씽크풀

KB증권에서 3일 LG헬로비전(037560)에 대해 "본업 유료방송 부진에 따른 주가 약세"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,500원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG헬로비전(037560)에 대해 "목표주가를 3,500원으로 하향 (직전 목표주가 대비 -20.5%)하나 투자의견 Buy를 유지한다. LG헬로비전의 2024년 주가는 방송 가입자 이탈과 홈쇼핑 업계 전반적 업황 둔화가 주가에 반영되면서 연초대비 29% 하락하였다. 그러나 LG헬로비전이 보유 중인 대표 사업포트폴리오가 전반적으로 약세를 보이고 있다는 점을 감안해도 주가 하락 규모는 과도한 것으로 보인다. 한편 LG헬로비전의 신규 사업인 렌털 및 커뮤니티 사업 등 신규 사업에 대해서는 상대적으로 관심이 덜 하다. 따라서 유료방송 사업 부진에 따른 LG헬로비전의 주가 하락 가능성보다 신규 사업 안정화에 따른 주가 상승 가능성에 초점을 둘 필요가 있다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "LG헬로비전의 신성장 사업인 렌털 사업 매출액은 2025년에도 견조한 성장을 보일 것이 예상 된다. LG헬로비전은 금년 특히 렌털 사업에 초점을 둘 것으로 알려져 있으며, 최근까지의 성장세를 고려시 빠른 시간 내에 국내 5위권 시장점유율을 확보할 것으로 기대된다 (녹색경제신문, 1/8). 현재 케이블 방송가입자를 대상으로 렌털하는 가전기기의 종류를 확장 (의료기기 등 현재 100여개 가전)하면서 수익성을 강화하는 전략을 취하고 있다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 5,400원까지 높아졌다가 2025년2월 3,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 3,500원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 3,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '보유'에 목표주가 2,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.02.03 목표가 3,500 투자의견 BUY

- 2024.07.30 목표가 4,400 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 5,400 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.03 목표가 3,500 투자의견 BUY KB증권

- 2025.01.02 목표가 2,500 투자의견 보유 BNK투자증권

- 2024.12.10 목표가 2,700 투자의견 BUY 현대차증권