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DS투자증권에서 20일 진성티이씨(036890)에 대해 "예고 없던 호황, 수요가 몰려온다?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,500원을 내놓았다.

DS투자증권 김수현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 진성티이씨(036890)에 대해 "예고 없던 특수로 3분기까지 상당한 수요 지속 예상: 1분기 매출 1,066억원 (+19% QoQ, -0.4% YoY), 영업이익 90.7억원 (+6.8% QoQ, +59.9% YoY)을 기록했다. 1,000억원대 매출에 영업이익률은 8.5%로 호황기 초입 수준의 수익성을 보였다. 트럼프 관세 우려에 따른 장비 가격 인상에 대비하여 우리는 전방 수요가 3분기 까지 상당히 강할 것으로 예상하며 기존 뷰였던 25년 하반기 업황 반등, 26년 활황 사이클 초입 진입 예상을 유지한다. 업황 반등이 당초 대비 빠르게 진행되는 이유는 가격 인상에 대비한 전방 업체들의 수요 증가로 동사의 재고가 빠르게 소진되고 있기 때문이다. 2분기 매출은 1,156억원 (+15.2% YoY), 영업이익 102억원 (+64.3% YoY)로 영업이익률은 8.8%로 전망한다. 3분기 매출도 20% 이상의 성장이 지속되며 영업이익 또한 100% 가까운 성장이 예상된다. 3분기 예상 마진율은 8.6%이다."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "25년 예상 매출 4,435억원 (+13.6% YoY), 영업이익 377억원 (+54% YoY): 건설기계 산업의 사이클은 7년의 수요 상승과 (2016~2022)과 3년의 하락기 (23~25)를 거친다. 중국은 24년 하반기를 기점으로 회복 중이다. 예상보다 빠른 수요 증가로 25년 매출은 +13.6% YoY, 수익성 개선에 따라 영업이익은 54% 성장이 예상된다. 예상 영업 이익률은 8.5%이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2025.05.20 목표가 17,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.20 목표가 17,500 투자의견 BUY DS투자증권