씽크풀

DS투자증권에서 6일 감성코퍼레이션(036620)에 대해 "대륙에는 무려 두 곳의 든든한 파트너가 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,700원을 내놓았다.

DS투자증권 김수현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 감성코퍼레이션(036620)에 대해 "상해에서 스노우피크 본사 차원의 대규모 브랜드 마케팅 활동이 벌어지는 가운데 동사의 어페럴 매장도 상해에 곧 매장을 오픈할 것으로 추정. 필자가 10 월에만 총 두 차례 방문했던 중국에서 무인양품, 유니클로, 츠타야 등의 일본 브랜드에 대한 대규모 무차별적 불매 운동 기류는 체감하지 못했음. 오히려 다소 한산했던 10월 초 대비 10월 말 매장들의 트래픽은 상당히 증가한 것을 목격할수 있었음. 일본 스노우피크 본사도 중국 내 일본 불매 기류를 우려해 일부 매장 오픈을 연기했으나 계획했던 매장은 모두 연내 오픈할 것으로 알려짐."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "3분기 매출액 359억원 (+51.3% YoY), 영업이익 46억원 (+110.2% YoY, OPM 12.9%)로 예상. 특히 스노우피크 (어페럴)부문의 매출액은 320억원으로 80% YoY의 고성장을 이어갈 전망. 3분기 실적 초과 달성에 따른 대리점 성과급과 일부 마케팅 비용이 반영됨. 10월까지 날씨가 따뜻한 영향에도 불구하고 여성 일부 아우터 제품에서 폭발적인 성장이 나타난 것으로 파악되며 10월 매출은 250억원을 넘어선 것으로 추정. 성수기에 진입하는 4분기 매출액은 785억원 (+50.4% YoY), 영업이익 153억원 (+53% YoY, OPM 19.5%)의 역대 최대 실적을 경신할 전망. 참고로 중국은 24년부터 매출이 반영됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 5,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 5,700원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 5,600원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.06 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2023.07.13 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2023.06.13 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2023.06.05 목표가 5,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.06 목표가 5,700 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.10.24 목표가 5,600 투자의견 BUY(신규) SK증권