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SK증권에서 16일 엔씨소프트(036570)에 대해 "다이어트 중인데 디저트를 먹어버렸다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.
SK증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
SK증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "4Q24 Preview, 영업손실 1,155억원 전망. 신작 흥행 입증 필요: 현재 삼성동 엔씨타워는 매각 입찰 중, 2 분기에 부동산 매각 이익 약 4 천억원을 반영 했다. 타겟 멀티플은 최근 낮아진 hit ratio 를 감안해 기존 적용 멀티플에 30% 할인 적용(14x), 목표주가는 26 만원을 유지한다. 대규모 구조조정이 상반기 내 마무리되고, 비용단에서는 인건비만 연간 천억원 수준 감소한다. 또한 비핵심 프로젝트 및 수익성이 낮은 타이틀의 서비스를 종료함에 따라 지급수수료도 절감된다. 작년에 출시한 신규 게임들은 모두 흥행에 실패했다. 올해 2 분기 <택탄>과 신규 스핀 오프 게임, 하반기 <아이온 2>와
또한 SK증권에서 "4Q24 매출액 4,111 억원(+2.3% QoQ, 이하 동일), 영업손실 1,155 억원(적전), 순손실 1,066 억원(적전)으로 영업이익은 컨센서스를 하회할 전망이다. 리니지 M(-23.9%)은업데이트 효과 소멸되며 전분기대비 감소, 2M, W 도 순위 반등에 실패해 모바일 매출은 2,371억원(-6.4%)으로 예상한다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2024년8월 220,000원까지 내려갔다가 2024년5월 300,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2025.01.16 목표가 260,000 투자의견 매수
- 2024.11.29 목표가 260,000 투자의견 매수
- 2024.11.05 목표가 260,000 투자의견 BUY
- 2024.08.06 목표가 220,000 투자의견 매수
- 2024.07.10 목표가 270,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.01.16 목표가 260,000 투자의견 매수 SK증권
- 2025.01.14 목표가 250,000 투자의견 BUY 다올투자증권
- 2025.01.13 목표가 210,000 투자의견 HOLD 유진투자증권
- 2025.01.13 목표가 260,000 투자의견 BUY 현대차증권
