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신한투자증권에서 13일 한국가스공사(036460)에 대해 "공격도 가능한 방패"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

신한투자증권 최규헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "여전히 기대해볼 만한 추가 요금 인상 및 대왕고래 모멘텀. 유틸리티 Top Pick으로 제시. 성수기 진입으로 연내 요금 추가 인상은 어렵겠으나 2~3Q25 중 추가 인상 기대. 대왕고래 프로젝트 1차 시추 연말부터 시작. 1차 시추 결과는 1H25 중 발표 예정. 미수금 회수를 위해 지속될 요금 정상화와 꺼지지 않을 불씨인 대왕고래 프로젝트 관련 기대감 여전히 기대해볼 만하다는 판단. 실적 전망: 2024~25년 모두 2조원대 이익 달성 전망. 하방보다는 상방 여력이 많이 남아있는 시점. 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가(PBR 밸류에이션) 밸류에이션 멀티플 및 실적 추정치 조정을 반영해 5.6만원으로 상향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[2024년 실적] 연결 영업이익 2.36조원(+51.9%, 이하 YoY) 전망. 마이너스 요인(도매 공급비용 총괄원가 정산 등)이 많았던 2023년 대비 2024년은 플러스 요인(용도별 원료비 손실 감소, 입찰 담함 소송 승소금 영향 소멸 등)이 많음. 하향 안정화된 유가, LNG 가격 영향으로 인한 해외 사업 감익(-11.0%)에도 2조원대 이익으로 무난히 복귀 가능할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 47,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 56,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.13 목표가 56,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.12 목표가 47,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.14 목표가 38,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.28 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 36,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.13 목표가 56,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.13 목표가 48,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.11.13 목표가 51,000 투자의견 BUY LS증권

- 2024.11.13 목표가 54,000 투자의견 BUY 대신증권