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하나증권에서 9일 콘텐트리중앙(036420)에 대해 "메가박스와 롯데컬쳐웍스 합병 MOU 체결"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.
하나증권 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
하나증권에서 콘텐트리중앙(036420)에 대해 "순수한 드라마 제작사의 가치가 부각될 것: 실적 발표와 함께 메가박스와 롯데컬쳐웍스의 합병 MOU가 발표되었는데, 롯데컬쳐웍스 (이하 롯데)가 2위 사업자인 만큼 합병 시 존속 법인(혹은 최대주주)는 롯데가 될 가능성이 높다. 합병 후 메가박스가 연결에서 제외되면 가파른 실적 개선 뿐만 아니라 순수한 드라마 제작사로써의 가치가 부각될 것이다. Wiip의 가파른 실적 개선(2025년 BEP 내외)과 상각비 감소 흐름을 감안하면 연간 드라마 제작 부문 영업이익은 150~200억원 내외로 예상되고, 스튜디오드래곤과의 영업이익 대비 시가총액 차이를 고려하면 현 주가에서는 매우 강력한 매수 기회로 추천한다."라고 분석했다.
또한 하나증권에서 "1분기 매출액/영업이익은 각각 2,252억원(+2% YoY)/-121억원(적지)으로 컨센서스(-167 억원)을 상회했다. 이번 분기부터 SLL은 별도와 국내 레이블 및 wiip을 포함한 실적으로 분류하여 발표했는데, 관련 매출액/영업이익은 각각 1,397억원(+36%)/-45억원(적지, +50억원)이다. 별도의 방영 회차는 16회(1Q24 38회)로 크게 감소했는데, 2분기부터 글로벌 OTT와 재계약을 통해 개선된 리쿱율이 적용되기 직전 계획된 편성 축소였다. 그럼에도 불구하고 wiip에서
◆ Report statistics
하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 19,000원까지 높아졌다가 2024년8월 16,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 16,500원으로 제시되고 있다.
오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.
[하나증권 투자의견 추이]
- 2025.05.09 목표가 16,500 투자의견 BUY
- 2025.02.14 목표가 16,500 투자의견 BUY
- 2024.11.08 목표가 16,500 투자의견 BUY
- 2024.10.14 목표가 16,500 투자의견 BUY
- 2024.08.09 목표가 16,500 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.05.09 목표가 16,500 투자의견 BUY 하나증권
- 2025.05.09 목표가 12,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2025.04.29 목표가 14,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2025.04.22 목표가 12,000 투자의견 BUY DS투자증권
