씽크풀

SK증권에서 23일 유니셈(036200)에 대해 "최대 고객사와 동조화"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 유니셈(036200)에 대해 "내년 초부터 기대되었던 전방 투자 기조 변화가 지연되는 분위기. 내년 상반기보다는 하반기 신규 투자 모멘텀을 기대. 주가는 최대 고객사와 동조화 현상이 지속되고 있음. 최대 고객사의 반등 여부가 바닥 시그널의 중요한 지표라 판단. 장비사의 주가 선반영이 투자 대비 6-8 개월 선행하는 점을 고려하면 해가 바뀌기 전후로 바닥 관점에서 접근도 고려해 볼 필요가 있음. 2025년 신규 투자에 대한 강도 하향에 따른 실적 조정으로 목표주가는 1만원으로 하향"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q24 는 매출액 561 억원(QoQ +24.5%, YoY -9.6%), 영업이익 50 억원(QoQ 흑전, YoY -18.9%)로 전분기 대비 흑자로 돌아설 것으로 전망. 주요 고객사향 메모리 신규 투자가 상반기까지 부재했던 반면, 소규모의 신규 투자 건이 하반기에 시작된 효과로 보임. 다만, 메모리 투자는 여전히 신규보다는 보완 및 전환 위주로 진행 되고 있으며 주요 고객사의 비메모리 투자도 지연되는 분위기가 감지됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 9,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년4월 13,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 10,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.10.23 목표가 10,000 투자의견 매수

- 2024.04.16 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 9,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.23 목표가 10,000 투자의견 매수 SK증권