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이베스트투자증권에서 5일 금화피에스시(036190)에 대해 "경상정비 사업의 안정적인 흐름"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 금화피에스시(036190)에 대해 "동사는 국내 선두권 발전소 민간 경상정비(화력 중심) 기업으로 사업의 안정성이 매우 높음. 이유는 경상정비 수요가 지속적으로 진행되고 있으며, Capex 등의 비용이 많지 않아, 영업현금흐름이 대부분 순현금의 증분으로 이어지기 때문. 긍정적인 점은 지난 2022년 2월 14일 공시(300억원 규모, 계약상대방: 한국수력원자력, 한울본부 수처리설비 운전 및 경상정비 공사)와 같이 화력중심에서 수력과 원자력으로 영역을 점차 확대해 나갈 가능성이 있다는 것. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 순현금 1,260억원(2021말 기준)을 보유하고 있으며, 투자부동산 113억원, 비유동 금융자산 246억원을 합산한 가치 1,619억원은 시가총액의 84% 수준. 동사의 순현금은 배당의 재원으로 사용(과거 5년 Payout Ratio 25.4%)되고 있으며, 배당수익률 4.0%(DPS 1,300원 가정)로 배당메리트가 높음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.05 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.16 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.02 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.03 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.05 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권