씽크풀

KB증권에서 26일 JYP Ent.(035900)에 대해 "스트레이 키즈 스타디움 투어 본격 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "025년에는 스트레이 키즈의 본격적인 월드투어가 전개될 예정이다. 지난 11월 19일 스트레이 키즈 공식 SNS 채널에 ‘dominATE’ 월드투어 2차 플랜이 공개됐는데, 북남미와 유럽 지역의 스타디움 규모 공연으로 1차 플랜 대비 공연 횟수는 약 1.6배, 총 모객 인원은 약 2.7배 증가한 공연 계획을 발표했다. 2025년에는 스트레이 키즈의 월드투어가 캐시카우 역할을 하는 가운데, 1월 20일 정식 데뷔한 킥플립의 활발한 활동과 함께 프로젝트 C (중국 보이그룹), L2K (라틴 걸그룹) 등 신규 아티스트들이 데뷔하며 아티스트 파이프라인이 확장될 것으로 기대한다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 연결기준 매출액은 1,829억원 (+16.4% YoY, +7.3% QoQ), 영업이익은 441억원 (+16.5% YoY, -8.8% QoQ, 영업이익률 24.1%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 385억원을 상회할 것으로 예상한다. 3분기에 이연됐던 일본 콘서트 활동이 반영될 것으로 추정하는데, 지난 7월 진행한 트와이스의 일본 스타디움 공연 6회, NiziU의 오사카 팬미팅 2회, 8월 진행한 넥스지의 일본 데뷔 쇼케이스 투어 6회 등이 반영되면서 콘서트 매출을 중심으로 한외형 성장이 기대된다. 비용단에서는 ‘더 딴따라’ 프로그램을 제작한 자회사 이닛엔터테인먼트의 제작 관련 비용이 방영 회차에 따라 4분기와 1분기에 걸쳐 반영될 것으로 전망한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 120,000원까지 높아졌다가 2024년11월 68,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.02.26 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2024.11.01 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2024.07.17 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.05.14 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.26 목표가 100,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.02.25 목표가 100,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2025.02.18 목표가 100,000 투자의견 매수(신규) IBK투자증권

- 2025.02.18 목표가 95,000 투자의견 BUY 흥국증권