씽크풀

흥국증권에서 8일 카카오(035720)에 대해 "if(kakao AI) 2024, 2025"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

흥국증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 카카오(035720)에 대해 "대화형 AI서비스 ‘카나나’를 카카오톡과 분리된 별도의 앱으로 출시할 계획. ‘카나’와 ‘나나’로 분리된 두 AI가 이용자와 상호작용. 연내 사내 CBT 이후 1분기 일반 사용자 대상 CBT를 진행할 예정. 개인의 일정과 맥락을 이해하면서 대화 형식을 사용하는 AI에이전트 도구로 사용될 것. 수익화 모델은 구독형이 될 가능성이 높음. 카카오톡 내 커머스에 AI를 접목시켜 AI 쇼핑 메이트를 4분기 중 출시 예정. 추가적으로 쇼핑탭에 커뮤니케이션 기능을 강화하여 비슷한 취향을 가진 혹은 유사 그룹간의 소통을 가능케하는 참여형 콘텐츠로의 확대도 진행할 예정. 쇼핑 부문의 성장은 AI 도입으로 인한 직접 구매 증가에 따른 성장을 통해 지속 성장할 수 있을 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 매출액은 1조 9,214억원(+7.2% YoY, -1.2% QoQ), 영업이익은 1,305억원(+5% YoY, -2.6% QoQ, opm 6.8%)을 기록. 톡비즈 광고 매출은 2,920억원(+4% YoY, -5% QoQ)를 기록. DA는 내수 경기 침체와 광고 업황 회복 지연에 -1% YoY기록했으나 비즈니스 메세지가 +21% YoY로 성장하며 하락을 상쇄. 톡비즈 커머스 부문 매출은 선물하기 거래액이 2.5조원을 +5% YoY성장"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 74,000원이 고점으로, 반대로 56,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.07.15 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 74,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 50,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.11.08 목표가 48,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.11.08 목표가 36,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.11.08 목표가 51,000 투자의견 BUY 유진투자증권