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하이투자증권에서 9일 카카오(035720)에 대해 "무난한 실적, 무난할 하반기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

하이투자증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "컨센서스 부합. 카카오의 AI 서비스 상상해보기. 카카오는 하반기 자체 AI 서비스 출시가 예정되어 있음. 하반기 자산 효율화는 소규모 딜 위주일 것. 픽코마, 카카오엔터테인먼트, 카카오모빌리티 모두 직전 투자 밸류 기준으로 EV 배수를 구했을 때, 피어 그룹 대비 상당히 고평가되고 있음. 목표주가는 53,000원을 유지하며, 투자의견도 Buy를 유지. 목표주가는 SOTP 밸류에이션으로 산출했으며, 24년도 NOPLAT에 배수 25배를 부여한 영업 가치와 지분 가치를 합산했음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2분기 매출 2조 49억원(YoY +4%, QoQ +1%), 영업이익 1,340억 원(YoY +19%, QoQ 11%, OPM 6.7%)로 당사 추정치를 소폭 상회. 핵심 사업부인 톡비즈 매출이 예상치를 상회. 광고 사업부가 비즈니스 메시지 광고를 필두로 전년 동기 대비 14% 성장하면서 실적을 견인. 하반기에도 업황 부진에도 불구하고 친구탭 DA 신규 지면 추가를 통해 시장 성장을 상회하는 성장을 시현할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 75,000원까지 높아졌다가 2024년7월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 53,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.09 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.29 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.11 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2024.05.30 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.09 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.08.09 목표가 51,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.09 목표가 51,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.08.09 목표가 51,000 투자의견 BUY 교보증권