씽크풀

흥국증권에서 16일 카카오(035720)에 대해 "쇄신의 확산 과정"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

흥국증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 카카오(035720)에 대해 "투자의견 BUY와 목표주가 74,000원 유지. 2024년은 정신아 대표의 쇄신 경영을 통해 본업의 체력 훼손을 감소시키고 자회사와의 시너지를 확대할수 있을 것. 동사의 친구 탭의 체류 시간 확보와 오픈채팅 탭의 광고 지면 확대 효과로 광고 업황의 턴어라운드에 따른 실적 레버리지가 나타날 것으로 전망. SME광고주의 발굴 및 로컬광고 등 인벤토리 확장도 지속되어 본업의 체력은 강화될 것. 추가적으로, 하반기는 뮤직 부문에서 대형 IP의 컴백 및 글로벌 투어와 게임 부문의 신작 출시 강화되며 비게임 부문의 실적도 개선될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "1분기 영업수익은 1조 9,916억원(+22.7% YoY, +0.3% QoQ), 영업이익은 1,377억원(119.9% YoY, -14.4% QoQ, opm 6.9%)을 기록할 것으로 전망. 톡비즈 매출은 5,304억원(+9.4% YoY, -1.5% QoQ)를 기록할 것. 톡채널 광고주 수와 친구 수 증가가 지속 관찰되며 트래픽을 통한 수익화 지속 중. 경기회복과 광고 업황의 성장이 둔화되는 현 상황에서도 동사의 성장은 지속될 전망. 커머스는 선물하기 내 럭셔리, 하이엔드 브랜드 지속 강화되며 거래액은 지속 상승. 선물하기 외에도 쇼핑탭 강화와 톡스토어를 통한 커머스 기능 확대가 커머스의 성장을 이끌 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 74,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.01.11 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 72,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2024.04.16 목표가 64,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.16 목표가 74,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.04.16 목표가 75,000 투자의견 BUY 하이투자증권