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DS투자증권에서 4일 KG이니시스(035600)에 대해 "결제주 관점에서 바라볼 필요"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
DS투자증권 나민욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DS투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
DS투자증권에서 KG이니시스(035600)에 대해 "투자 포인트는 1) 리오프닝 업종 중심의 성장 기대와, 2) 고마진의 렌탈페이 사업의 성장성과 3) 향후 역직구 활성화 시 일본 중심의 해외 거래액 성장 기대감. 현 주가는 24F P/E 기준 4.5배로 역사적 밴드 하단에 위치."라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 "24F 매출액 1.45조원(+7.7% YoY), 영업이익 1,149억원(+8.1% YoY)을 예상. 이 중 PG향 매출액은 1.08조원(+9.8% YoY)으로 예상. 2023년 기준 리오프닝 업종(여행·항공·OTA) 거래액이 4.2조원으로 이미 코로나 이전 수준을 상회했으며 2024년 역대 최대 항공교통량이 전망된다는 측면에서 업종 중 가장 높은 거래액 성장세가 기대. 한편 최대 60개월까지 분할 결제가 가능한 렌탈페이는 현재 가전제품, 골프 용품 등 B2C 위주로 사업을 영위 중이나 최근 설비 등 B2B 사업을 시작한 것으로 파악. 특히 렌탈 페이의 경우 마진율이 PG수수료 대비 상당히 높은 편으로 향후 수익성 방어에 일정 부분 기여할 것으로 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
[DS투자증권 투자의견 추이]
- 2024.04.04 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.04.04 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권
- 2024.03.26 목표가 16,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2024.03.04 목표가 16,000 투자의견 BUY 교보증권
