씽크풀

현대차증권에서 28일 NAVER(035420)에 대해 "사야할 시점! 우려 선반영 & 실적 맑음"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 NAVER(035420)에 대해 "검색 잘함, DP 노력 중, 웹툰 증익 → 1분기도 전년동기대비 18% 이익 성장 전망. 광고/커머스 마진 이상무! 홈피드 & 숏폼 기대감 긍정적 vs 커머스 중국 우려 상존 부정적. 웹툰 IPO 앞두고 해외 손익 개선 및 IP 글로벌화 가속 의지. 결제 장악한 네이버페이: 향후 고성장 관건은 금융/부동산/증권 아우르는 슈퍼앱으로의 성장 여부"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 실적은 매출액 2조 4,661억원(YoY +8.1%), 영업이익 3,916억원(YoY +18.5%)으로 시장 기대치(OP 3,853억원)를 충족하는 호실적을 예상함. 디지털 광고 내 경기 방어적인 검색은 1분기에도 YoY +4.7%로 예년 수준의 성장률(23년 4.5%)이 기대되고, 디스플레이는 눈높 이에 못 미칠 것으로 예상되나 홈피드 및 숏폼(클립)이 도입 이래 트래픽이 내부 기대치보다 빠르게 늘고 있는 점은 고무적. 그리고 해외 웹툰의 추가적인 손실 축소가 하반기 웹툰 IPO 시점까 지는 가시성이 높아, 전사 영업이익 관점 실적 가시성도 높다고 판단. 성장률에 있어 변수는 커머스로 보여지는데 1분기 국내 거래액 및 매출액의 시장 대비 성장률 확인을 통해 중국 커머스 플랫폼이 네이버쇼핑에 미친 영향력 파악 필요"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.03.28 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.28 목표가 290,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.03.25 목표가 260,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.03.21 목표가 280,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.03.12 목표가 270,000 투자의견 BUY 한국투자증권