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KB증권에서 19일 강원랜드(035250)에 대해 "베팅 리미트 일부 상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "투자의견 Buy와 목표주가 20,000원을 유지한다. 강원랜드는 지난 5월 13일 문화체육관광부로부터 회원 영업장의 바카라 테이블 2대에 대해 베팅 리미트를 기존 ‘5만원~200만원’에서 개정 후 ‘50만원~Dif. 3천만원 (cf. Dif: Difference Limit, Player와 Banker 베팅 금액의 차이 금액 한도)’으로 개정 승인을 받았으며, 5월 14일부터 상향된 베팅 리미트로 사업을 운영하고 있다. 테이블 2대에 대한 규제 완화이기에 실적에 미치는 영향은 미미하나, 점차 규제가 완화되면서 영업 환경이 개선되고 있다는 점은 긍정적이다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 연결기준 매출액은 3,663억원 (-0.6% YoY, +6.3% QoQ), 영업이익은 743억원 (-2.0% YoY, +73.8% QoQ, 영업이익률 20.3%)을 기록해 영업이익 컨센서스 754억원에 부합했다. 세전이익은 20.8% YoY 감소했는데 금융자산처분 및 평가이익이 감소했기 때문이다. 카지노 방문객 (62.1만명, +2.7 YoY)과 드롭액 (1.45조원, +5.5% YoY) 개선세가 확인되고 있는 것은 긍정적이다. 특이사항으로는 명예퇴직금 지급 시점이 변경되면서 별도 기준 지난해 1분기 75억원 반영됐던 명예퇴직금이 1Q25에는 미반영되어 급여가 4.8% YoY 감소했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 21,000원까지 높아졌다가 2024년6월 18,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.05.19 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2025.01.08 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2024.11.21 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2024.10.08 목표가 20,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.09.06 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.19 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.04.30 목표가 22,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.04.30 목표가 21,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.04.30 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나증권