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하나증권에서 30일 강원랜드(035250)에 대해 "중장기 경쟁력은 강화되는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

하나증권 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "중장기 관점에서 P/E 10배 내외는 매력적: 2030년 오사카 복합리조트 완공에 대항해 글로벌 복합리조트로의 도약을 목표하고 있으며, 이를 위한 직접/간접적 노력이 구체화되고 있다. 카지노 면적 3배 확장 뿐만 아니라 서울에서의 접근성 강화에 더해 랜드마크 등의 건설을 통한 비카지노 매출 강화를 목표 하고 있다. 2024년 주주환원율 60%를 달성하는 등 중장기적 관점에서 2025년 예상 P/E 10배 내외는 매력적인 가격대로 판단한다. 참고사항으로는 2심까지 승소한 폐광지역개 발기금 2,250억원(2014~2018년1,887억원 및 2019년 363억원)에 대해 취소 소송을 진행 중이며, 3심 결과에 따라 작년과 비슷한 수준의 순이익(및 배당)도 가능할 것으로 예상된 다."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1분기 (별도) 매출액/영업이익은 각각 3,658억원(-1% YoY)/777억원(+3%)으로 컨센서스 (754억원)에 부합했다. 드랍액은 1.5조원(+5%)으로 방문객 수 62만명(+3%), 인당 드랍액은 234만원(+3%)을 기록했다. 방문객 수는 일반보다는 회원에서의 성장(+37%)이 두드러 지는데 작년 2분기부터 두 자릿수 성장이 지속되고 있다. 비용 측면에서는 명예 퇴직 관련 비용인 올해 2~4분기에 안분 반영되면서 소폭 감소했고, 영업외적으로는 글로벌 금융 시장의 어려움으로 금융수익이 240억원(-62%)으로 부진했다. 특이사항으로는, 3월 사행산업 통합감독위원회에서 S등급을 받으면서 매출 총량이 1.64조원으로 작년 대비 2,000억원 증가했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2024년7월 20,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 22,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2025.04.30 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2025.04.07 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2025.01.24 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2025.01.08 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2024.10.29 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.30 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2025.04.30 목표가 22,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.04.18 목표가 21,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2025.03.25 목표가 23,000 투자의견 BUY 키움증권