씽크풀

하나증권에서 5일 강원랜드(035250)에 대해 "4Q 예상 OP 382억원(+108% YoY)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

하나증권 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "4분기 예상 매출액/영업이익은 각각 3,128억원(-7% YoY)/382억원(+108%)으로 컨센서스(341억원)을 상회할 것. 예상 방문객 수는 57만명(+0%), 드랍액은 약 1.33조원(-11%)으로 인당 -10% 내외의 인당 드랍액 하향 추세가 이어질 것으로 예상. 다만, 작년 동기 매우 부진했던 홀드율은 정상화되면서 매출은 드랍액 감소 보다는 선방할 것. 최근, 기존 대표이사가 사임하면서 신임 대표이사 직무대행이 선임되었는데, 출입 일수와 이용시간 등의 규제 완화, 그리고 연봉제 도입을 발표. 변화들이 당장에 나타날 사안들은 아니지만, 정체되어 있는 강원랜드에는 좋은 메시지라고 판단. 폐광기금 관련 2심 소송은 1심과 달리 일부 승소 했는데, 강원도가 항소하기로 결정해 관련 이슈는 올해 제한적일 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "주가는 시가배당률 기준 5% 내외인 1.5만원 수준에서 바닥을 잡고 있는데, 최근 금리 하락으로 반등의 기회를 찾고 있음. 금리 하락 시 요구 시가배당률이 낮아질 수 밖에 없고, 당장의 실적 변화가 크지 않기에 금리 하락은 긍정적인 이슈."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 31,000원까지 높아졌다가 2023년7월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.01.05 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 25,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.05 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.12.12 목표가 21,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.27 목표가 19,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2023.11.16 목표가 20,000 투자의견 BUY 키움증권