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흥국증권에서 7일 SK(034730)에 대해 "밸류업에 동참해야 할 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 SK(034730)에 대해 "일부 자회사를 제외한 전 자회사들의 실적 개선으로 올해에 이어 내년에도 견조한 실적 모멘텀은 지속 가능할 전망. SK텔레콤과 SK이노베이션 등 핵심 자회사의 견조한 실적 흐름과 함께 SK스퀘어의 영업이익 극대화 때문임. 4분기 중 밸류업 프로그램을 통해 주주환원 확대와 성장동력 확보 등에 보다 구체적인 기업가치 제고 계획을 밝힐 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 연결기준 매출액 31.6조원(-7.8% YoY), 영업이익 1.7조원(-34.4% YoY)으로 상반기에 비해 다소 저조한 영업실적을 기록할 전망임. 매출액은 SK텔레콤, SK스퀘어의 견조한 외형 증가에도 불구하고, SK이노베이션(국제 유가 하락과 배터리 캐즘 지속), SK E&S(SMP 하락), SK네트웍스(렌터카 사업부문 매각) 등으로 외형 감소 불가피할 전망임. 영업이익의 경우 SK텔레 콤과 SK스퀘어의 호조에도 불구하고, SK이노베이션(정제마진 하락과 배터리 부문의 영업손실), SK E&S(SMP 약세 지속에 따른 마진 축소), SKC(영업손실 지속) 등의 영향 때문임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 280,000원까지 높아졌다가 2024년8월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.10.07 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.08.05 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.06.12 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.04.03 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.03.18 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.07 목표가 200,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.09.19 목표가 220,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.09.13 목표가 195,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2024.09.12 목표가 240,000 투자의견 매수 SK증권