씽크풀

SK증권에서 7일 SK(034730)에 대해 "자사주 25.5% 보유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SK(034730)에 대해 "지난 11월 1일 자사주 1,200억원(공시일 기준: 1.2%) 매입을 공시. 현재 695,626주(발행주식 수 대비 1.0%)를 매입하며, 사실상 자사주 매입이 완료. 이로써 SK는 자사주 25.5%를 보유하게 되었음. 이번에 매입한 자사주는 신탁계약이 완료되는 5월 2일 이후 소각 예정. 자사주 소각 이후 SK는 24.8%의 자사주를 보유하게 됨. 기업 밸류업 프로그램(24년 2월 26일 발표)과 자사주 제도 개선안(24년 1월 30일 발표) 이후 기업들의 보유 자사주에 대한 가치가 부각될 것으로 예상되는 가운데, SK는 지주회사 내에서도 월등한 자사주를 보유한 만큼 그 가치가 기업가치로 반영될 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "투자의견 매수, 목표주가 24만원(유지). 25년까지 시가총액의 1% 자사주 매입과 소각의 우호적인 주주환원 정책을 보유하고 있으며, 기존 보유 자사주에 대한 가치도 부각될 가능성이 높기 때문. SK 주가는 연초 대비 6.4% 상승했으나, 타 지주회사 대비 주가 상승은 적은 편. 현 주가는 NAV 대비 할인율이 61.8%이며, 23년 자본 총계로 계산한 현 주가의 PBR은 0.18배(별도 기준: 0.87배)로 밸류에이션 매력이 높음. 올해 하반기 반도체 경기 턴어라운드 시 반도체 특수가스 부문(머티리얼즈 CIC)과웨이퍼(SK실트론) 부문에 대한 가치가 부각될 가능성이 높아 주가의 상승 탄력도는 하반기로 갈수록 커질 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 300,000원까지 높아졌다가 2023년11월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.03.07 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 265,000 투자의견 BUY

- 2023.09.04 목표가 265,000 투자의견 BUY

- 2023.08.16 목표가 265,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.07 목표가 240,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.02.21 목표가 290,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.20 목표가 250,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.02.07 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권