씽크풀

신한투자증권에서 13일 LG디스플레이(034220)에 대해 "이제는 보여줄 때"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "2025년 실적 Upside는 여전히 유효한 상황: Q(수량)와 C(비용) 효과에 따른 3가지 실적 성장 모멘트에 집중하며 관심 확대. 1) 전략 고객사의 온디바이스 AI 기능 본격화(1H25)에 따른 수요 개선, 2) 고환율 및 비용 절감에 따른 OLED TV 경쟁력 ↑, 3) Fab 및 인력 효율화. 2024년 4분기 실적 발표에서 입증 예상 → 주가 우상향 기대"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 7.5조원(+10.5%, 이하 전분기대비), 영업이익 0.2조 원(흑자전환)으로 컨센서스(0.3조원) 소폭 하회 전망. 모바일 계절성 영향 으로 패널 출하량 증가 및 달러 강세(평균 기준, 3Q24 1,358원 → 4Q24 1,397원)에 따른 영업이익 흑자 기대. OLED TV 출하량은 추정치에 부합 했으나, IT OLED 패널 수요 하락(3Q24 4억달러 → 4Q24 2.5억달러) 및인력효율화를 위한 일회성 비용 추가 반영으로 추정치 31% 하향 조정. 2025년 실적은 매출액 26.9조(2.2%, 이하 전년대비), 영업이익 0.5조원(흑 자전환)으로 컨센서스(0.5조원) 대비 11% 상회 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 15,000원까지 높아졌다가 2024년4월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.13 목표가 13,000 투자의견 매수

- 2024.11.14 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.11.04 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.24 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.07 목표가 15,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.13 목표가 13,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.01.07 목표가 14,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.01.03 목표가 13,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2025.01.02 목표가 12,000 투자의견 BUY KB증권