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IBK투자증권에서 16일 LG디스플레이(034220)에 대해 "4분기 영업흑자 전환 기대"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "2023년 4분기 매출액은 2023년 3분기 대비 48.8% 증가한 7조 1,170억원으로 예상. 이전 전망과 유사한 수준으로 예상. 4분기 영업이익은 2023년 3분기 대비 흑자 전환한 1,380억원으로 예상. 이전 전망 대비로는 소폭 감소한 수준. 영업 흑자는 P OLED 물량 증가로 가능할 것으로 추정. 4분기에 집중된 계절성은 다소 단점으로 작용할 수 있으나 안정적 고객을 확보하고 있다는 점은 긍정적 변수인 것으로 판단. 해외 고객의 신제품이 2024년부터 생산될 예정이고, LCD TV 국내 고객 물량이 23년 대비 크게 증가할 것으로 예상하고, W OLED 물량이 23년 대비 증가하고, P OLED 관련 물량도 24년에는 정상적인 수준에서 진행된다는 점은 긍정적 변수로 판단"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "LG디스플레이에 대한 투자의견은 Trading Buy 유지. 4분기 실적 개선을 고려하더라도 연간 전망치는 이전 예상 대비 하회할 것으로 예상. 4분기에는 실적 모멘텀이 있지만 24년 1분기에는 다시 실적이 부진해 진다는 점에서는 보수적인 투자가 바람직한 시점인 것으로 판단. 목표주가는 15,000원 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년7월 20,000원까지 높아졌다가 2023년10월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 13,400원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.16 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.10.26 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.10.13 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.07.13 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.16 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2023.11.30 목표가 17,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.11.23 목표가 16,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.10 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권