씽크풀

KB증권에서 24일 두산에너빌리티(034020)에 대해 "불확실성 시대의 확실한 해답"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

KB증권 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 두산에너빌리티(034020)에 대해 "2027년부터 두산에너빌리티가 대형 원전, SMR, 가스 터빈 등 3가지 주력 산업 모두에서 수주와 실적 성장판이 본격적으로 열리며 글로벌 에너지 시장의 판을 바꾸는 핵심 업체가 될 것으로 기대되기 때문이다. 따라서 중장기 관점에서 원자력 르네상스 시대의 수혜주가 될 전망이다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 매출은 3.6조원 (-11.7% YoY, -21.2% QoQ), 영업이익은 2,548억원 (-28.8% YoY, +8.5% QoQ), 지배주주 순이익은 1,116억원 (-22.6% YoY, 흑전 QoQ)으로 추정되어 컨센서스 영업이익에 부합할 전망이다. 에너빌리티 부문 매출은 석탄화력 관련 EPC 프로젝트 감소에 따른 외형 축소 (-14.5% YoY)가 불가피하나, 저수익 부문의 매출 감소는 오히려 영업이익률 상승으로 이어지며 1분기 영업이익 개선 (+7.8% YoY)에 기여했을 것으로 추정한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.04.24 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2025.03.21 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.24 목표가 34,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.04.15 목표가 33,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2025.04.07 목표가 40,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.04.03 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권