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SK증권에서 15일 삼성생명(032830)에 대해 "자본/제도 부담 및 업종 내 상대 우위 모두 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 114,000원을 내놓았다.
SK증권 설용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.
◆ Report briefing
SK증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "목표주가를 114,000원으로 상향. 1) 실질적인 개선 없는 해약환급금 준비금 제도 개선안으로 보험업종의 24년 배당 여부가 동사 등 일부 회사 외에는 불투명해졌으며, 2) 보험개혁회의(무/저해지, 단기납 종신 등) 관련 불확실성이 남아있음을 감안할 때 약 10조원의 배당가능이익을 보유한 동사의 매력이 상대적으로 높다고 판단. 다만 1) 금리 하락에 따른 보험업종 투자심리 약화 및 2) 삼성전자 주가로 인한 자본 변동을 감안했을 때 Upside는 보수적 관점의 접근이 필요할 전망"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "3Q24E 지배순이익은 6,041 억원(+27% YoY)로 컨센서스 상회를 전망. 신계약 CSM 은 환급강화형 상품 판매 확대로 마진 감소가 예상되나 물량 증가로 견조한 흐름을 예상. 보험손익은 예실차 손익 개선 등으로 4,433 억원(+14% YoY)의 견조한 실적을 전망하나 향후 보험개혁회의 관련 내용이 변수가 될 전망. 투자손익은 금리 하락에도 KOSPI 부진 등 영향으로 평가손실이 일부 예상되지만 전년 동기 대비 개선될 전망이며 증권/카드도 금리 하락에 따른 호실적을 기대"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 110,000원이 고점으로, 반대로 87,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 114,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 114,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 131,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 98,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2024.10.15 목표가 114,000 투자의견 매수
- 2024.08.19 목표가 110,000 투자의견 BUY
- 2024.07.15 목표가 110,000 투자의견 BUY
- 2024.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY
- 2024.04.17 목표가 95,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.10.15 목표가 114,000 투자의견 매수 SK증권
- 2024.08.19 목표가 120,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권
- 2024.08.19 목표가 98,000 투자의견 HOLD(유지) LS증권
- 2024.08.19 목표가 110,000 투자의견 BUY 교보증권
