씽크풀

현대차증권에서 28일 LG유플러스(032640)에 대해 "유선사업 폼 회복했고, 4분기부터는 증익 사이클로!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "유선사업 경쟁력 회복 기조: 최근 3개 분기 IPTV 가입자 순증 1위 기록 중. 주주환원율 최대 60%까지 증가 목표로 경쟁사와 동등한 레벨까지 끌어올릴 계획. 4분기 영업이익 6개 분기 만에 플러스 성장으로 전환 예상. 통신주 밸류업 기조 가속화 및 전망치 상향을 반영하여 목표주가 상향. 핵심 투자포인트는 1) 4분기부터 6개 분기 만에 영업이익이 플러스 성장률로 전환될 것으로 예상되고, 2) 주주환원율도 경쟁사와 동등한 수준인 최대 60%를 제시한 점."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 영업수익은 38,588억원(YoY +1.0%), 영업이익은 2,176억원(YoY +11.3%)으로 6개 분기 만에 이익 성장률이 플러스로 돌아설 전망. 견조한 무선 사업 및 경쟁력을 회복한 유선 사업의 매출 증가로 서비스수익이 순성장세(YoY +0.5%)를 유지하고, 차세대 전산 상각비용 효과가 제거되며 이익은 증가세 전환 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 15,000원까지 높아졌다가 2024년5월 12,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 14,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.11.28 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2024.08.08 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 15,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.28 목표가 14,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.27 목표가 13,900 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.26 목표가 13,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.11.25 목표가 13,500 투자의견 매수 SK증권