씽크풀

신한투자증권에서 11일 LG유플러스(032640)에 대해 "단단한 주가 하방, 늘어가는 (+) 요소"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김아람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "변동성 크지 않아 오히려 마음 편한 배당주. 업종 내에서는 주주환원수익률 높은 경쟁사 선호. 그러나 LG유플러스는 주가 하방 리스크가 거의 없는데(실적/주주환원 리스크 없음) 25년 현금배당수익률이 6.5%에 달함. 배당주/중장기 투자처로 적합. 11월 중순 예정된 밸류업 공시는 그 내용에 따라 업사이드 리스크로 작용할 수 있음. 3Q24 Reveiw: 고정비 부담 감안시 좋았음. 4분기부터는 이익 성장 가능. 여전히 실적/주주환원 측면에서 경쟁사 대비 매력도가 크게 높지 않다고 평가해 투자의견과 목표주가를 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 영업이익(이하 전년대비 성장률)은 2,460억원(-3.2%)로 컨센서스를 3% 하회. 그러나 늘어난 약 350억원의 감가상각비 부담을 감안하면 우수한 실적이었다고 평가. 이를 제외하면 전년동기 대비 약 300억원의 이익 성장을 시현한 것. 3분기 호실적으로 평가 받은 SK텔레콤이 전년대비 약 500억원 이익 성장(영업이익성장률 +7.1%). 참고로 감가상각비 세부내용은 고객관리시스템 관련 무형자산상각비 +200억원과 5G 투자(주파수 추가할당)에 따른 감가상각비 +150억원."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년10월 15,000원까지 높아졌다가 2024년1월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.11 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.10.14 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.08.08 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.05.10 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY(유지)

- 2024.02.08 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.11 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.11.11 목표가 11,500 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.11.11 목표가 13,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.11.11 목표가 13,000 투자의견 BUY 대신증권