씽크풀

메리츠증권에서 6일 LG유플러스(032640)에 대해 "실적보다 아쉬운 무관심"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "3Q24 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망. 2025년 연결 영업이익 9,454억원(+0.2% YoY) 전망. 2025년 연결 매출액과 영업이익은 각각 14.47조원(+0.6% YoY), 9,454억원(+0.2% YoY) 전망. 투자의견 Hold, 적정주가 11,000원 유지. 2024년 DPS는 650원으로 전년 수준을 유지할 전망, 연내 발표 예정인 기업가치 제고 계획에서도 서프라이즈 요인은 제한적."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q24 연결 실적은 매출액 3.57조원(-0.4% YoY), 영업이익 2,502억원(-1.6% YoY)으로 시장 컨센서스 부합 전망. 3Q24 5G 가입자는 전 분기 대비 24만명 순증한 765만명으로 핸드셋 가입자 대비 보급률 70% 달성 전망. 차세대 전산망과 평촌 IDC 2센터 가동에 따른 감가상각비 증가와 그로 인한 수익성 하락은 이번 분기에도 지속될 전망. 2024년 연결 매출액과 영업이익은 각각 14.39조원(+0.1% YoY), 9,435억원(-5.5% YoY) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년10월 14,000원까지 높아졌다가 2024년5월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.06 목표가 11,000 투자의견 HOLD

- 2024.10.15 목표가 11,000 투자의견 HOLD

- 2024.07.09 목표가 11,000 투자의견 HOLD

- 2024.05.09 목표가 11,000 투자의견 HOLD

- 2024.04.11 목표가 11,500 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.06 목표가 11,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2024.11.05 목표가 13,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2024.11.01 목표가 10,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.10.24 목표가 12,000 투자의견 매수 BNK투자증권