씽크풀

유안타증권에서 23일 롯데관광개발(032350)에 대해 "하반기 실적 성장 가속화 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

유안타증권 이환욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 롯데관광개발(032350)에 대해 "올해 시장 기대치를 상회할 실적 개선 속도 전망: 1Q25 비수기 시즌 불구하고 유의미한 中 방문객수 증가세(1월: 3.4만명, 2월: 3.5만명, 3월: 4.1만명, 4월: 4.6만명)를 기록 중으로 올해 한-중 관계 개선에 따른 방한 中 관광객 수요 본격 가속화될 것이라 전망한다. 19년 동 분기 대비 1Q25 제주 입도객 회복률은 143% 수준으로 4Q24(회복률 102%) 대비 가파른 회복세를 기록 중이나, 사드 배치 이전인 1Q16 대비 회복률은 55% 수준에 그친다. 오픈 가능한 추가 테이블(바카라 등) 및 1600호실에 달하는 객실 Capa를 고려해 볼 때 중장기적 실적 개선 룸이 충분한 것으로 판단된다."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "1Q25 매출액과 영업이익은 각각 1,219억원(+14.7% yoy), 130억원(+46.4% yoy)으로 1분기 기준 역대 최대 실적을 달성하였다. 제주도 외국인 입도객 수 회복세 보다 가파른 드림타워 방문객 수 증가세에 기인한 YoY 외형 성장과 영업 레버리지 효과를 시현하였다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 16,000원까지 높아졌다가 2024년12월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2025.05.23 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2024.12.04 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2024.11.19 목표가 16,000 투자의견 BUY(신규)

- 2024.04.24 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.23 목표가 15,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2025.05.15 목표가 15,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2025.05.15 목표가 14,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.03.25 목표가 14,000 투자의견 BUY 키움증권