씽크풀

IBK투자증권에서 24일 신세계푸드(031440)에 대해 "2024년 펀더멘탈 강화 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 신세계푸드(031440)에 대해 "1분기 연결기준 매출액은 3,818억 원(전년동기 대비 +9.3%), 영업이익 46억 원(전년동기대비 +1.7%). 높은 외형 성장에도 불구하고 수익성은 다소 아쉬운 실적을 기록. 실적 개선은 2분기에 더욱 확대될 것으로 전망. 그렇게 판단하는 근거는 1) 외식 경기 둔화에 따른 기저가 존재하고, 2) 원가율 안정화에 따른 수익성 개선 추세와, 3) 그룹내 유통망 확대에 따른 공급 매출 증가, 4) 외식사업부 효율화가 기대되기 때문. 단체급식의 경우에도 소비경기 악화에 따른 식수 증가가 이루어지고 있다는 점에서 긍정적이라 판단. 2분기 매출액은 전년동기대비 +6.1% 증가한 3,926억 원, 영업이익은 104억 원(전년동기대비 +30.4%)으로 추정."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "다만, 비그룹사 매출액 비중이 낮은 점은 여전히 아쉬운 부분으로 평가. 현재의 경우 그룹내 제조상품 공급 + SCK 베이커리 확대가 성장의 주를 이루고 있음. 하지만, 향후 그룹내 물량 공급이 감소할 가능성이 높고, SCK 점포망 확대가 지속될 수 없다는 점을 고려하면 일반사 매출액 비중을 증가시킬 필요가 있다는 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.24 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.07 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.06.23 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.24 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2024.04.04 목표가 63,000 투자의견 BUY 하이투자증권