씽크풀

IBK투자증권에서 23일 신세계푸드(031440)에 대해 "독자생존"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 신세계푸드(031440)에 대해 "최근 실적에 있어 긍정적인 부분은 그룹사 유통망 비중을 낮추고 있다는 점. 1분기 그룹내 비중은 약 38.6%로 전년동기간대비 -0.2%P 감소하였고, 이마트향 매출 비중은 22년 1분기 19.5%에서 17.3%로 낮아졌음. 이러한 추이는 이어질 가능성이 높음. 1) 노브랜드버거 가맹점 출점(올해 연말 약 230개 예상)을 지속하고 있고, 2) 파베이크 등 베이커리 일반사 매출 확대에 주력하고 있고, 3) 그룹사 적자 단체급식 사업부 철수를 지속하고 있기 때문. 현재까지 SCK(스타벅스코리아)향 매출액이 전체 성장을 주도하고 있지만, 베이커리 경쟁력을 기반으로 외식과 식자재 매출 성장에 주력하고 있는 만큼 향후 동 비중은 더욱 낮아질 전망. 그룹사에 의존하는 것이 아닌 경쟁력이 높은 사업부문에서 선택과 집중을 하고 있다는 판단"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2분기 실적 성장세는 이어질 것으로 전망. 당사에서는 2분기 매출액은 3,795억 원(전년동기대비 +7.3%), 영업이익 99억 원(전년동기대비 +15.8%)을기록할 것으로 추정. 긍정적 실적을 예상하는 이유는 1) 그룹내 유통망 확대(SCK:스타벅스코리아) 및 SKU 증가, 2) 단체급식 사업부 적자 사이트 감소에 따른 수익성 개선, 3) 노브랜드버거 가맹점 출점 및 업황 회복이 기대되기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.23 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2022.12.14 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.23 목표가 58,000 투자의견 BUY IBK투자증권