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◆ Report briefing

연착륙 진행 중에 호실적 시현

한국투자증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "순이익 1,849억원으로 컨센서스 13% 상회. 점진적 외형 확대 재개 흐름. 건전성 감안해 중립의견 유지. 2분기 호실적은 긍정적이나, 대손비용 관련 일회성 요인을 제외한 경상실적은 기존 예상에 부합한 수준. 올해 하반기는 해당 일회성 요인 기저효과와 10월에 시행될 개인채무자보호법으로 인한 회수율 하락으로 2.7%대 대손율을 기록할 것으로 추정."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 순이익은 1,849억원으로 우리 추정치를 7%, 컨센서스를 13% 상회. 우리 추정치 상회는 대부분 2분기 대손비용이 1,408억원을 기록하며 추정치 대비 20% 적게 나온 덕분. 영업 관련 특징은 1분기까지는 효율 중심 내실경영에 집중했다면, 자산 수익성 회복과 리스크관리 개선이 됐다는 판단 아래, 2분기부터는 무이자할부 등에 대해 마케팅을 선별적으로 재개했다는 점. 이에 2분기 개인 신용판매(신판) 이용금액은 전년동기대비 2.9% 증가하며 일부 개선."라고 밝혔다.