씽크풀

신한투자증권에서 27일 팬오션(028670)에 대해 "안정성이 부각되는 시점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,200원을 내놓았다.

신한투자증권 최민기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "해운 업황이 혼란스러울 때 더 손이 가는 선택지: 매크로 불확실성이 큰 구간에서 높은 장기운송계약 비중과 시황변동성이 적은 중소형 건화물선 위주의 포트폴리오로 해운 업종 내 안정성 부각. LNG운반선 등 非벌크 사업 확대가 지지부진한 벌크 업황을 만회"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "25년 매출 5조 6,481억원(+9.4%) 및 영업이익 5,030억원(+6.7%, OPM 8.9%) 전망. 매크로 변동성 및 벌크 수요 불확실성이 큰 상황임에도, CVC(장기운송계약)에 기반해 극단적인 이익 훼손 가능성은 적은 편. LNG 운반선 장기 대선 계약이 연간 1천억원대 이익 창출로 올해 증익에 기여. BDI와 팬오션 실적의 디커플링은 갈수록 뚜렷해질 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 7,000원까지 높아졌다가 2024년10월 5,900원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,200원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 5,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.05.27 목표가 5,200 투자의견 매수

- 2024.10.18 목표가 5,900 투자의견 매수

- 2024.08.02 목표가 7,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.23 목표가 7,000 투자의견 매수

- 2024.05.21 목표가 7,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.27 목표가 5,200 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.05.27 목표가 5,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2025.05.12 목표가 4,500 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2025.05.02 목표가 4,600 투자의견 BUY KB증권