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하나증권에서 2일 팬오션(028670)에 대해 "1Q25 Re: 기대치 부합"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,800원을 내놓았다.
하나증권 안도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
하나증권에서 팬오션(028670)에 대해 "1분기 매출액은 전년 동기 대비 43% 증가한 1조 3,934억원, 영업이익은 15% 증가한 1,133억원을 기록했다. 매출액의 큰 폭 증가는 곡물 트레이딩 매출액이 전년 동기 대비 2,600억원 증가했기 때문이다. 벌크선 사업부 매출액은 20% (YoY) 증가했으나, 영업이익은 낮았던 시황 영향으로 10% 감소한 478억원을 기록했다. 컨테이너 사업부는 Intra-Asia 운임 호조로 매출액은 41% 증가했고, 영업이익은 158억원으로 흑자전환했다. 탱커선 사업부는 시황 약세로 영업이익 199억원(-48% (YoY))을 기록했다. 1분기부터는 LNG선대의 실적 기여가 본격화 되었는데, LNG선 사업부의 영업이익은 315억원으로 전체 영업이익의 28% 비중까지 확대되었다. LNG선 사업부는 장기대선계약을 기반으로 하고 있기 때문에 영업이익률이 높고 올해 내 남은 LNG선(2척) 인도가 완료된 이후의 분기 영업이익 기여 도는 400억원 이상일 것으로 추정한다."라고 분석했다.
또한 하나증권에서 "2025년 매출액 추정치를 곡물 트레이딩 사업량 확대에 따라 12% (YoY) 증가한 5조 7,870억원으로 상향하여 추정하고, 연간 영업이익은 4,825억원으로 예상한다. 2025년 벌크선 업황은 긍정적이지만은 않으나, 팬오션은 다각화된 포트폴리오 기반으로 안정적인 수익을 창출할 전망이다. 팬오션의 현재 주가는 12MF P/E 5배, P/B는 0.3배에 불과하기 때문에 향후 공급자 우위 시장으로의 전환을 기대하면서 매수해 볼 만한 주가 수준이다. 팬오션에 대한 투자의견 BUY와 목표주가 4,800원을 유지한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 6,000원까지 높아졌다가 2025년1월 4,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,800원으로 제시되고 있다.
오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.
[하나증권 투자의견 추이]
- 2025.05.02 목표가 4,800 투자의견 BUY
- 2025.04.18 목표가 4,800 투자의견 BUY
- 2025.02.12 목표가 4,800 투자의견 BUY
- 2025.01.09 목표가 4,800 투자의견 BUY
- 2024.11.04 목표가 6,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.05.02 목표가 4,800 투자의견 BUY 하나증권
- 2025.05.02 목표가 5,200 투자의견 매수 한국투자증권
- 2025.05.02 목표가 5,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2025.05.02 목표가 4,900 투자의견 BUY 삼성증권
