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하이투자증권에서 7일 팬오션(028670)에 대해 "트럼프 영향권 낮고, 이익 레벨 안정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,800원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "1Q25 팬오션의 매출액은 1.3조원(+30.8% YoY, -23.8% QoQ), 영업이익은 1,035억원(+5.4% YoY, -6.3% QoQ, OPM 8.1%)가 예상된다. 추정 영업이익은 컨센서스를 소폭 상회하는 것이다(+5%). BDI의 단기적인 반등(2월 이후 +110%)에도 불구하고, 아직 BDI의 추세적인 상승을 논하기에는 어려운 상황이다. 하지만 팬오션은 전용선 사업 이익을 고려 시 2025년에도 분기 1,000억원대의 안정적인 영업이익은 가능할 것으로 예상된다. 또한 미국의 관세 정책, USTR 중국 조선업 규제에 따른 벌크 부문 영향은 타 선종대비 적은 것도 이익의 안정성을 더해준다."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1Q25 팬오션의 매출액은 1.3조원(+30.8% YoY, -23.8% QoQ), 영업이익은 1,035억원(+5.4% YoY, -6.3% QoQ, OPM 8.1%)가 예상된다. 추정 영업이익은 컨센서스를 소폭 상회하는 것이다(+5%). BDI의 단기적인 반등(2월 이후 +110%)에도 불구하고, 아직 BDI의 추세적인 상승을 논하기에는 어려운 상황이다. 하지만 팬오션은 전용선 사업 이익을 고려 시 2025년에도 분기 1,000억원대의 안정적인 영업이익은 가능할 것으로 예상된다. 또한 미국의 관세 정책, USTR 중국 조선업 규제에 따른 벌크 부문 영향은 타 선종대비 적은 것도 이익의 안정성을 더해준다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 6,400원까지 높아졌다가 2024년8월 5,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,800원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 4,600원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.07 목표가 5,800 투자의견 BUY

- 2024.11.14 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지)

- 2024.11.04 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.17 목표가 5,800 투자의견 BUY

- 2024.08.02 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.07 목표가 5,800 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2025.02.28 목표가 5,600 투자의견 매수 한국투자증권

- 2025.02.12 목표가 4,600 투자의견 BUY KB증권

- 2025.02.12 목표가 5,000 투자의견 BUY 대신증권