씽크풀

미래에셋증권에서 5일 팬오션(028670)에 대해 "지연되는 규제 효과"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,500원을 내놓았다.

미래에셋증권 류제현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 팬오션(028670)에 대해 "동사는 10월까지도 지속적으로 선대를 확대해, 전체 선박수가 3Q24 말의 276척에서 추가 상승하고 있는 상황. 반면 BDI는 3Q24 평균 1,871pt에서 최근 1,300pt 후반대까지 하락한 상태. 장기적으로 CII와 같은 환경규제로 선박 공급 감소효과가 나타날 것으로 기대하나, 그 속도는 다소 늦어질 전망. 최근 9월 IMO 회의에서도 합의점 도출이 미진했던 것으로 보임. 이에 따라 단기 페널티의 증가 수준을 넘어서는 직접적인 선박 퇴출은 미미한 것으로 보임. 선박 해체가 크게 나타나고 있지 않은 주 원인으로 분석. 이에 따라, 2025년 영업이익 전망치를 -10.3% 하향 조정"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q24 매출액은 1조 2,768억원(14.9% YoY, 3.5% QoQ)를 기록. 전분기 대비 벌크선 매출이 -2.8% 감소했으나, 컨테이너선과 LNG선의 매출이 각각 14.8% QoQ, 27.5% QoQ 증가하면서 이를 상쇄"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 6,300원이 고점으로, 반대로 5,600원이 저점으로 제시된 이후 이번에 5,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 5,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.05 목표가 5,500 투자의견 매수

- 2024.08.05 목표가 6,300 투자의견 매수

- 2024.05.14 목표가 6,300 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 5,600 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 5,600 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.05 목표가 5,500 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.04 목표가 4,900 투자의견 BUY KB증권

- 2024.11.04 목표가 5,200 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.04 목표가 4,900 투자의견 BUY 삼성증권