씽크풀

LS증권에서 23일 팬오션(028670)에 대해 "3Q24 Preview: 찾아라 반등의 열쇠"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,200원을 내놓았다.

LS증권 이재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 팬오션(028670)에 대해 "우호적 운임환경으로 견조한 실적. 벌크 시황은 당분간 쉬어갈 것으로 전망. 중국의 공격적인 경기 부양책 발표가 벌크화물 수요 확대에 대한 기대감을 지속적으로 높여가고 있는 상황. 그러나 중국 건설 경기의 반등이 여전히 요원하다는 점과 조강 업체들이 계절적 감산기에 돌입했다는 점은 4Q24~1Q25 기간 BDI 지수의 향방에 다소 보수적 시각을 갖게하는 배경. 투자의견 Buy 유지하나 목표주가 5,200 원으로 20% 하향 조정. 적어도 이제는 밸류업 지수 편입의 이유를 스스로 증명할 시간. "라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "팬오션(028670)의 3Q24E 영업실적은 매출액 1조 2,750 억원(YoY +14.7%), 영업이익 1,281 억원(YoY +61.2%) 으로 영업이익 기준 시장 컨센서스(1,264 억원)에 부합할 전망. 우호적 운임환경의 수혜로 건화물선 사업과 컨테이너선 사업 모두에서 견조한 실적흐름을 예상하는 한편 LNGC 사업 또한 신규선대 편입에 따른 매출 성장이 본격화 될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 6,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.10.23 목표가 5,200 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.02 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.23 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2024.06.04 목표가 6,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.23 목표가 5,200 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.21 목표가 6,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.18 목표가 5,900 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.10.17 목표가 5,800 투자의견 BUY 하이투자증권