씽크풀

NH투자증권에서 13일 팬오션(028670)에 대해 "Back on track"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,300원을 내놓았다.

NH투자증권 정연승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "점진적인 시황 개선 전망에 기반하여 벌크선 운영 선대 확대 추진. LNG 선도 순차적으로 인도되면서 구조적인 이익 레벨이 높아질 전망. 목표주가를 6,300원으로 13% 상향. 최근 반등에도 밸류에이션 메리트 여전"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 매출액 1조282억원(-27.6% y-y), 영업이익 687억원(-56.3% y-y, OPM 6.7%)을 기록하면서 시장컨센서스 하회. 부문별 실적: 벌크-매출액 6,359억원(-33% y-y), 영업이익 443억원(-52% y-y, OPM 7.0%) 기록. 벌크선 운영 선대는 193척으로 3년 내 최저. 이에 24년은 운영 선대 확대에 집중할 예정이며, 20척까지 감소한 장기용선 선박을 확대, 이익레버리지 효과를 높일 예정. 탱커-매출액 876억원(-13% y-y), 영업이익 250억원(-42% y-y, OPM 25.0%), 컨테이너-매출액 869억원(-28% y-y), 영업적자 41억원 기록. 1분기는 탱커 및 컨테이너 모두 시황 개선으로 인해 수익성 개선 전망이며, 2분기는 벌크 부문의 시황 개선 효과 반영, 4분기부터는 LNG선 이익도 증가 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 7,500원까지 높아졌다가 2023년11월 5,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 7,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 6,300 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 5,600 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 6,100 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 7,200 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 5,600 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.02.13 목표가 6,800 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.02.13 목표가 7,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.13 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권