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KB증권에서 2일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "유가와 수주잔고 모두 갖춘 삼엔에게 필요한 한가지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 35,000원을 유지. 상반기까지는 다소 지지부진한 주가흐름이 이어질 수 있음. 그러나 1) 추가 수주를 통한 회사 수주경쟁력의 완전한 회복, 2) 비즈니스 모델 변화를 통한 중장기 수주 체력 증가 확인, 3) 주주환원 가능성 증가 등을 바탕으로 하반기부터는 박스권을 벗어나는 의미 있는 주가 상승을 보여줄 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "삼성엔지니어링의 2017~2023년 연평균 신규수주 규모는 8.6조원. 금년 15조원 이상의 신규수주가 기대되지만 투자자 입장에서는 2025년 이후 삼성엔지니어링의 경상적인 수주 레벨이 8.6조원과 15조원 사이 어디에서 자리잡을 것이냐를 확인하고 싶을 것. 1) 추가 수주를 통한 경쟁시장에서의 완전한 경쟁력 회복 증명, 2) FEED-EPC 수주 전략의 결과물 확인, 3) 에너지 전환 영역에서의 의미 있는 사업진행이 모두 중요한 이유. KB증권에서는 삼성엔지니어링이 연평균 (2025E~2027E) 12.5조원 이상의 수주가 가능한 포트폴리오를 만들어가고 있다고 판단. 지금의 아쉬운 주가흐름에도 주목해야 하는 이유."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 45,000원까지 높아졌다가 2024년1월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.04.02 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.11.23 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.02 목표가 35,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.04.02 목표가 35,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.03.28 목표가 32,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.03.18 목표가 34,000 투자의견 BUY 신한투자증권