씽크풀

현대차증권에서 14일 아난티(025980)에 대해 "3Q23 review: 아쉽지만, 직진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

현대차증권 곽민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 아난티(025980)에 대해 "최근 금리 인상에 따른 부동산 PF 자금 조달 우려에도 불구하고, 동사는 2023년 성공적으로 빌라쥬 드 아난티를 분양 완료하였으며, 2023년 3월 PF 대출금 조기상환을 통해 브랜드 가치를 증명하였음. 이를 통해 2023년 사상 최대 실적인 매출액 9,615억원 (+195.5% yoy), 영업이익 3,006억원(+31.3% yoy)을 기록할 것으로 전망됨. 2024년 동사는 이커머스 부문의 매출 증가, 플랫폼별 운영 매출 확대를 통해 아난티 브랜드 가치 상승으로 이어질 것으로 전망됨."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q23 동사의 실적은 매출액 2,665억원(-45.9% qoq, +193.3% yoy), 영업이익 833억원(-54.8% qoq, +111.5% yoy)을 기록하며, 당사 추정치(매출액 3,099억원, 영업이익 1,142억원)를 하회하였음. 가장 큰 이유는 빌라쥬 드 아난티 잔여분 10%를 이연하여 2024년 분양금 상승 반영을 통해 매출 인식을 하기 위한 전략적 행보에 기인함. ‘빌라쥬 드 아난티’의 분양률은 어려운 부동산 시장 상황에도 불구하고 85% 수준을 달성하였으며, 운영 매출은 2Q23 368억원에서 3Q23 608억원으로 증가하면서 아난티의 경쟁력을 보여주고 있다고 판단함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 21,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.11.14 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.10.19 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.08.11 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.06.20 목표가 15,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.14 목표가 21,000 투자의견 BUY 현대차증권