씽크풀

◆ Report briefing

확실한 방향성과 높은 밸류에이션 매력

NH투자증권에서 케이피에프(024880)에 대해 "화스너, 자동차 부품 사업을 영위하고 있으며, 주요 자회사를 통해 선박 케이블 사업 및 정밀 감속기 사업 영위. 조선업 호황과 더불어 화스너 사업 턴어라운드로 실적 성장 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2Q24 연결 매출액 2,095억원(-1.8% y-y, +3.5% q-q), 영업이익 128억원 (-19.7% y-y, +5.7% q-q, 영업이익률 6.1%)으로 당사 추정치 소폭 상회. 화스너 사업은 산업 경기 침체 영향이 지속되고 있음에도 불구, 충주 공장 매출 증가로 별도 영업이익은 전분기대비 크게 회복. 베트남 법인 매출 또한 전분기와 유사한 수준을 기록하며 우려 대비 양호한 실적 발표. 반면 지난 분기 호실적을 발표했던 선박용 케이블 자회사 티엠씨는 원재료 전기동 가격 상승에 따른 영향및 저마진 수주 매출 인식 영향으로 전분기대비 부진."라고 밝혔다.