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BNK투자증권에서 1일 기업은행(024110)에 대해 "배당주로서의 매력 유효(향후 분기 및 반기배당과 연결 배당성향 제시 필요)"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "예상과 달리 정부 출자기관 배당성향 40% 확대 목표에 대한 기대감은 축소중. 다만 재정 확충 필요성, 은행주 전반적인 총주주환원율 상향 등을 감안하면 배당성향의 완만한 상향 가능성 높은 상황. 이에 따라 7~8%의 높은 배당 수익률 가능하다고 판단하며, 2026년(E) 분기 및 반기배당 실시와 자회사 이익 강화 목적의 개별 아닌 연결손익 기준의 목표 배당성향 제시한다면 투자 자선호도 확대에 따라 Valuation 저평가도 일부 해소될 것으로 판단. 2025년 최대실적과 높은 배당수익률에도 PBR 및 PER도 각각 0.36배 및 4.1배에 불과하다는 점에서 불확실한 국내외 투자환경에서 주가의 하방경직성 높다고 판단."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q25 지배주주순이익 -12.0%yoy(+45.0%qoq)인 6,868억원 예상. 이자이익 소폭 감소와 경상적 대손비용 4,000억원으로의 증가 및 일부 일회성 대손 발생 가정에 따른 대손충당금전입(+27.9%yoy) 증가에 기인. 반면 전년동기 외환환산손실 460억원 소멸과 당기 KT&G 배당금 소폭 확대에 따라 비이자이익(+34.0%yoy) 증가 예상. 판관비증가율은 경상적 수준인 +4.0%yoy 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.01 목표가 16,500 투자의견 매수

- 2025.01.14 목표가 16,500 투자의견 매수

- 2024.10.04 목표가 16,500 투자의견 매수

- 2024.07.04 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2024.04.01 목표가 16,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.01 목표가 16,500 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2025.03.21 목표가 19,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.03.10 목표가 19,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.03.04 목표가 18,000 투자의견 BUY 교보증권