씽크풀

한화투자증권에서 15일 기업은행(024110)에 대해 "실적은 편안하되, multiple 상승 요인은 제한적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,500원을 내놓았다.

한화투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "1Q24 지배주주 순이익은 7,050억원으로 2% YoY 감소하며 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 특이요인으로 상생금융 비용 잔여분을 반영하였으며, 이를 제외하면 지배 순익은 5% YoY 증가한 수준. 마진 하락 추정에도 연간 이익은 7% YoY 증가할 전망이나, 명시적 주주환원책을 기대하기는 어려운 환경."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "현재 은행 업종의 주된 투자포인트는 ‘주주환원 확대의 가시성 제고’. 특수 목적을 지닌 국책은행인 기업은행에게 경기 불확실성이 잔존하는 환경 에서 이를 요구하기는 어렵다는 판단. 그럼에도 2024년 별도 배당성향을 33.1%로 가정할 때 현 주가에서 배당수익률은 8.4%로 기대돼 연말 배당 매력은 높은 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 15,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.15 목표가 15,500 투자의견 BUY

- 2024.01.04 목표가 15,500 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.07.07 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.15 목표가 15,500 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.04.15 목표가 17,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.09 목표가 16,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.04.05 목표가 16,000 투자의견 BUY 현대차증권