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흥국증권에서 8일 기업은행(024110)에 대해 "안정적이고 높은 배당수익률"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,500원을 내놓았다.
흥국증권 남영탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 기업은행(024110)에 대해 "4분기 지배주주순이익은 당사 추정치 5,650억원에 부합하는 5,570억원을 기록. 중소기업과 소상공인 지원 확대를 통한 대출 성장이 은행의 성장으로 이어지는 선순환 구조를 만들어낸 결과. '23년 누적 당기순 이익은 연결기준 26,752억원(전년동기대비 +5억원)으로 사상 최대치를 기록. 기업은행은 은행 업종 내 결산 배당을 하는 기업으로서 최근 주가 퍼포먼스가 좋았음(1개월 수익률: 15.9%, 3개월 수익률: 15.8%, 6개월 수익률 27.0%). 외국인 지분율도 연초(12.4%) 대비 2.3%p 증가한 14.7%를 기록중. 올해 예상 배당수익률은 8.6%로 배당주 랠리는 지속될 것으로 예상. 동사의 배당기준일은 주주총회 이후인 3월말로 예상되며, 총주주환원율 30.0% 가정 시 1000원 이상의 주당 배당금 지급이 가능할 것"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "투자의견 BUY, 목표주가 15,500원으로 상향. 목표주가는 PB Valuation으로 산출했으며, 2024년 ROE는 8.8%로 예상. 적정 PBR은 0.38배를 제시. 금융당국은 경기 불확실성으로 금융 안정 기능을 당분간 강화할 것으로 예상되며 기업은행의 대주주가 정부라는 점을 고려할 필요가 있을 것. 정책기능 강화의 수혜는 누리면서 부작용은 피할 수있을 것"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.
[흥국증권 투자의견 추이]
- 2024.02.08 목표가 15,500 투자의견 BUY
- 2024.01.17 목표가 13,500 투자의견 BUY
- 2023.10.30 목표가 13,500 투자의견 BUY
- 2023.10.05 목표가 13,500 투자의견 BUY
- 2023.07.26 목표가 13,500 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.02.08 목표가 15,500 투자의견 BUY 흥국증권
- 2024.02.08 목표가 15,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2024.02.08 목표가 14,600 투자의견 HOLD 삼성증권
- 2024.02.08 목표가 17,000 투자의견 BUY NH투자증권
