씽크풀

LS증권에서 15일 대한약품(023910)에 대해 "3Q24 Review: 영업이익 +10.2% YoY"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

LS증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 대한약품(023910)에 대해 "3Q24 Review. 안정적인 재무구조 & Valuation 저평가. 참고로 동사는 순현금 739억원 + 장기금융상품 480억원의 합산 1,219억원(3Q24 기준)을 보유하고 있어 재무적인 안정성이 높음. 동사의 과거 5년 순현금 증가액은 연평균 200억원이며, 이러한 흐름으로 순현금이 증가할 경우 1~2년 후에 순현금+장기금융상품의 합산이 시가총액 수준과 비슷할 전망."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "동사의 3Q24 실적은 매출액 548억원(+7.7% yoy), 영업이익 108억원(+10.2% yoy, OPM 19.7%), 순이익 85억원(+8.0% yoy, NPM 15.5%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 513억원, OP 94억원)대비 각각 +7.0%, +14.6% 상회한 것. 올해에 의료 파업 → 종합병원 입원일 수 감소로 기초수액제 주문이 감소할 가능성이 있어 보수적인 관점에서 접근했으나, 예상과는 다르게 3Q24 실적은 추세적인 성장 흐름이 유지되는데 문제가 없는 것으로 나타났음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.15 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.16 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.17 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.15 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) LS증권