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이베스트투자증권에서 17일 대한약품(023910)에 대해 "1Q24 Review: Valuation 저평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 대한약품(023910)에 대해 "1Q24 Review. 중장기적인 관점에서 Capa 확대에 따른 외형확대 + 자동화로 인한 수익성 개선이 기대. 안정적인 재무구조 & Valuation 저평가. 동사는 2024년 P/E 5.4배(2022년~2025년 EPS growth CAGR 10.0%), P/B 0.6배(ROE 12.0%) 수준으로 저평가를 보이고 있음. 동사의 과거 5년 순현금 증가액은 연평균 200억원이며, 이러한 흐름으로 순현금이 증가할 경우 3~4년 후에 순현금+장기금융상품의 합산이 시가총액 수준과 비슷할 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 1Q24 실적은 매출액 490억원(+6.3% yoy), 영업이익 101억원(+12.2% yoy, OPM 20.6%), 순이익 83억원(+13.1% yoy, NPM 16.9%)을 기록. 이는 2020년 코로나 이슈로 다소 주춤하였던 외형성장에서 2Q21를 기점으로 다시 성장흐름으로 전환된 이후 12분기 연속 매출액 YoY 성장흐름이 유지되고 있는 것. 동사의 주력 제품인 기초수액제는 퇴장방지의약품(가격 하락이 없음)에 속하기 때문에 P factor가 안정적이나, 현재 가격인상이 상대적으로 어려운상황(보험재정 문제 등)이기 때문에 실적개선은 모두 공급수량(Q) 증가 요인으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.17 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.16 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.17 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권