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BNK투자증권에서 10일 KCC건설(021320)에 대해 "보다 안정적인 기업으로 변모 중"라며 투자의견을 '보유'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,600원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '보유'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 KCC건설(021320)에 대해 "4Q24 실적, 잠재부실 반영에도 원가율 개선으로 양호한 실적 달성. 보수적 회계처리로 재무안정성 강화, 토목 확대로 사업안정성도 제고: KCC건설은 작년에 1,000억원에 달하는 미수채권을 정리했다. 매출채권손상 차손(판관비) 항목으로 601억원, 기타채권손상차손(기타 영업외비용)으로 431억원을 반영했다. 여기에는 아직 입주시점이 도래하지 않은 주택 사업지의 미분양 관련 미수금이 포함돼 있다. 자산 건전성 제고 차원에서 보수적인 회계원칙을 적용한 것이다. 사업구조도 보다 안정적인 방향으로 변모하고 있다. KCC건설은 그동안 토목부문에서 평균적으로 연간 3천억원대의 신규수주 실적을 거뒀다. 그런데 2023년과 2024년에는 각각 6,080억원, 1조 600억원에 달하는 수주고를 올렸다. 이에 따라 총수주잔고에서 토목이 차지하는 비중이 3년 만에 20% 수준에서 50%까지 상승했다"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "하지만 긍정적인 변화에도 주가상승 모멘텀은 제한적, 보유 의견 유지: 실적과 사업구조 모두 긍정적인 방향으로 전개되고 있다. 하지만 이러한 흐름이 당장 주가상승으로 이어지기는 쉽지 않다. 중견 건설사 특성상 전체 업황의 그늘에서 벗어나기는 어려워 보인다. 보유 의견을 유지한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '보유'의견 및 목표주가 4,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.10 목표가 4,600 투자의견 보유

- 2024.10.04 목표가 5,500 투자의견 보유

- 2024.05.23 목표가 5,500 투자의견 보유

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.10 목표가 4,600 투자의견 보유 BNK투자증권