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DB금융투자에서 11일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "업황 부진에도 안정적인 수익성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

DB금융투자 정재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "4Q23E 매출액은 2,148억원(-1.3%QoQ), 영업이익은 42억원(+13.5%QoQ)으로 시장 컨센서스 매출액 2,363억원, 영업이익 75억원을 하회할 것으로 예상. 1Q24E 매출액은 2,206억원, 영업이익은 75억원을 전망. 최근 유럽 전기차 수요 둔화 우려가 지속되고 있으나, 주요 고객사의 프리미엄 EV 배터리 판매 비중 상승에 따른 고성능 동박 출하량 증가는 24년에도 지속될 것으로 예상되며, 수익성 또한 고성능 제품 판매 비중 확대 및 말레이 설비 생산 비중 확대에 소폭 개선될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "중국발 동박 공급과잉으로 인해 전반적인 동박 가공 마진이 축소되어 있는 상황이지만, EV 전용 배터리 공장 증설은 지속되고 있으며, 이에 따른 고성능 동박 수요 성장은 24년에도 지속될 것으로 기대. 단기 업황 부진에도 선제적인 말레이시아 투자를 통해 경쟁사 대비 안정적인 수익성을 확보하고 있다는 점은 여전히 매력적이라고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 83,000원까지 높아졌다가 2023년11월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 58,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.01.11 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.11.21 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.30 목표가 83,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.11 목표가 58,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.27 목표가 60,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.17 목표가 67,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.11.09 목표가 50,000 투자의견 BUY 대신증권