씽크풀

NH투자증권에서 20일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "가동률 추가 개선 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "2023년 수요 둔화와 전력비 인상으로 실적 부담 가중되고 있으나, 2024년의 공급과 판매 계획 감안시 업황은 소폭 개선되는 방향으로 보여 업황 바닥은 통과한것으로 판단"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3Q23 매출액은 2,218억원(+31% y-y, +12% q-q), 영업이익은 60억원(-74% y-y, 영업이익률 2.7%)으로 컨센서스 대비 각각 +6%, -44% 예상. 계절적 성수기 효과로 동박 출하량은 +10% q-q 개선됐으나, 가동률이 여전히 낮은 수준이므로 손익 개선 효과는 미미. 말레이시아 공장은 낮은 인건비와 전력비 덕에 2Q23에 이어 3Q23에도 8~9% 수준의 수익성을 유지한 것으로 보임. 반면 국내 공장은 적자가 이어지고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 95,000원까지 높아졌다가 2023년9월 63,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 51,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 81,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.20 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2023.09.12 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2023.05.18 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2022.11.17 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.20 목표가 51,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.09.12 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권

- 2023.08.09 목표가 80,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.08.08 목표가 65,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권