씽크풀

흥국증권에서 15일 한섬(020000)에 대해 "주주환원 강화를 통한 재평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 한섬(020000)에 대해 "당초 예상보다 부진한 영업실적이 지속되고 있지만, 성장 돌파구 마련을 준비중에 있음. 1) 수입 및 라이선스 브랜드 라인업 확장, 2) 뷰티 브랜드 포트폴리오 다양화, 3) 대표 브랜드의 글로벌 전개를 통한 글로벌 럭셔리 브랜드로의 도약 등임. 주주환원 강화의 일환 으로 자사주 매입(2.0%, 492,600주)과 기존 보유 자사주를 포함해 총 5.0%의 자사주를 내년 2월 중에 소각 완료할 계획임. 동시에 배당금 확대와 향후 지속적인 자사주 매입&소각 등 주주환원 극대화에 노력할 것으로 판단함. 이를 통한 주가 재평가도 꾸준하게 지속될 것임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 매출액 4,318억원(-4.4% YoY), 영업이익 328억원(-33.3% YoY)으로 전분기에 이어 부진한 실적이 지속될 전망임. 소비경기 침체와 해외여행 증가 등이 패션 소비지출 감소로 연결되고 있는 가운데 지난해의 높은 기저효과도 적지않게 부담 요인으로 작용하고 있기 때문임. 외형 감소보다 영업이익 감익 폭이 큰 것은 매출총이익률 둔화와 함께 신규 브랜드 런칭과 매장에 대한 투자로 광고선전비와 감가상각비 등 판관비 부담 확대 때문임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년9월 35,000원까지 높아졌다가 2023년10월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.12.15 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.10.20 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.09.12 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.15 목표가 30,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.11.10 목표가 25,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.07 목표가 23,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.11.07 목표가 30,000 투자의견 BUY 유진투자증권