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유진투자증권에서 18일 한온시스템(018880)에 대해 "EU 환경규제 강화 수혜 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,700원을 내놓았다.

유진투자증권 이재일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "EU 환경규제 강화: 2025년 EU 배출가스 규제 대폭 강화됨에 따라 친환경차 판매 증가 속도도 가속화 될 전망. 폭스바겐, 벤츠 등 독일 주요 고객사의 전기차 출고량 증가함에 따라 동사의 e-Compressor 매출도 동반 상승할 전망. 재무구조 개선과 대주주 변경: 기존 최대주주였던 한앤코의 지분 매입과 6천억원 규모의 제3자 배정 유상 증자로 한국타이어앤테크놀로 지가 최대 주주 지위를 확보할 예정. 유상 증자를 통해 재무 건전성 개선될 전망이며 한국앤컴퍼니 그룹과의 시너지 효과도 기대됨"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2025년 실적 전망 : 한온시스템은 2025년 매출액 10.5조원(+4.9%yoy), 영업이익 3,503억원(+11.1%yoy), 지배이익 1,696억원(흑자전환)를 시현할 전망. 원자재 가격 안정화와 EU 고객사의 전기차 물량 확대가 실적 개선의 주요 동력"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 8,900원까지 높아졌다가 2024년11월 4,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,700원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,700원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.18 목표가 4,700 투자의견 BUY

- 2024.11.14 목표가 4,700 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 8,900 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 8,900 투자의견 BUY

- 2023.11.23 목표가 8,900 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.18 목표가 4,700 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.11.14 목표가 6,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.14 목표가 5,500 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.11.14 목표가 5,600 투자의견 BUY 한화투자증권