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하나증권에서 21일 브이티(018290)에 대해 "리들샷의 글로벌 진출 본격화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

하나증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 브이티(018290)에 대해 "2025년 실적은 연결 매출 5.1천억원(YoY+17%), 영업이익 1.4천억원(YoY+27%, 영업이익률 28%)으로 전망한다. 브이티는 2분기부터 글로벌 지역 확장이 예정되어 있다. 올해 본격적으로 미국과 중국을 포함한 주요 국가 및 기타 지역으로 해외 판로를 확대해 나갈 것으로 예상한다. 현재 미국은 아마존 중심으로 매출 창출 되고 있으며, 구체적으로 2분 기부터 얼타, 타겟 등 주요 오프라인 채널 입점과 이후 마케팅 활동을 통해 분기 최대 매출 견인할 것으로 기대된다. 중국은 지속적으로 물량이 출고되고 있으며, 왕홍 방송 등을 통해 매출 증진을 목표한다. 쇼피를 통해 동남아 시장을, 실리콘투와는 중동 지역을 진출할 계획에 있다. 전방위적인 해외 진출을 앞두고 1분기는 전반적으로 지난 4분기와 영업환경이 유사했던 가운데, 2025년 연중 저점으로 매 분기 매출 확대될 것이다. 브이티는 2분기부터의 글로벌 확장이 핵심 관전 포인트가 될 것이다."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1분기 실적은 연결 매출 1천억원(YoY-1%), 영업이익 290억원(YoY+21%, 영업이 익률 29%) 기록하며, 수익성 측면에서 예상을 상회했다. 연결 매출이 전년동기비 감소한 것은 큐브엔터 연결 편출 영향이다. 브이티는 히트제품 ‘리들샷’이 국내와 확산에 힘입어 견조한 성장을 이어가고 있다. 이번 분기 국내 매출은 전년동기비 38%, 해외 매출은 39% 성장하며, 내수와 수출 모두 고르게 성장했다. 지난해에는 일본과 국내 다이소를 중심으로 외형을 확대했으며, 올해는 중국, 미국, 동남아 및 유럽 등 기타지역으로 글로벌 접점을 본격적으로 확장하고자 한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 49,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2025.05.21 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2025.05.14 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2025.02.27 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2025.01.31 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2025.01.23 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.21 목표가 49,000 투자의견 BUY 하나증권